Les frais de gestion de placements couvrent la gestion du portefeuille, y compris les sommes engagées pour bâtir et gérer les portefeuilles, surveiller la conjoncture sur le marché, évaluer les possibilités de placement à l’échelle mondiale, analyser certains titres en particulier et maintenir la répartition cible.
Les commissions de suivi couvrent les services de conseiller, y compris l’analyse des besoins financiers, la fixation des objectifs, l’évaluation du risque,les recommandations de placement, la surveillance des progrès, la répartition de l’actif, la planification financière et les relevés de compte.
Les frais d’administration fixes (ou dépenses d’exploitation) et les autres coûts liés au fonds couvrent les coûts opérationnels comme ceux liés à la tenue des livres, aux opérations du fonds, aux services d’évaluation, aux services de garde de titres et à la production et au dépôt des documents réglementaires.
Les taxes s’appliquent aux frais de gestion, aux frais d’administration fixes et aux autres dépenses d’exploitation, selon le cas.
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Les frais de placement influent de manière déterminante sur les rendements à long terme, ce qui explique l’importance pour les épargnants de bien comprendre à quoi ils servent exactement. Pour les épargnants porteurs de parts de fonds communs, ces frais couvrent les honoraires de services professionnels de gestion de portefeuille et l’accès à des conseils financiers qui les aideront à faire fructifier leurs placements avec le temps. Analysons un peu la structure de ces frais pour bien comprendre ce qu’ils couvrent et la valeur ajoutée qu’ils créent dans la poursuite de vos objectifs financiers.
Comprendre les frais de fonds communs de placement
L’exploitation d’un fonds commun de placement est semblable à l’exploitation d’une entreprise : il y a des coûts. Il faut notamment payer les gestionnaires professionnels qui effectuent les analyses indiquant quels titres acheter et dans quelles quantités, qui décident du meilleur moment pour effectuer une opération donnée et qui examinent régulièrement le portefeuille afin que le fonds reste fidèle à sa stratégie. Ces coûts sont ce qu’on appelle les frais de gestion de placements. Une autre partie des coûts couvre les conseils financiers dispensés en continu aux épargnants afin de les guider dans leur parcours financier. C’est ce qu’on appelle la commission de suivi. Ces frais sont intégrés au ratio des frais de gestion du fonds (RFG) qui comprend plusieurs éléments (voir graphique 1). Le RFG est exprimé en pourcentage de la valeur liquidative moyenne annuelle du fonds et les frais connexes sont automatiquement déduits de l’argent que vous avez placé dans le fonds commun en question. Et comme personne n’aime les frais cachés, le prix des parts d’un fonds et le rendement du fonds sont publiés après déduction du RFG afin que les résultats indiqués soient vraiment ceux que vous obtenez.
Graphique 1. Quels frais sont inclus dans le RFG?
Par exemple, un fonds commun de placement dont le RFG est de 1,73 % coûtera 17,30 $ de frais par année pour un placement de 1 000 $. Ces frais sont déduits de vos placements et exigibles, quel que soit le rendement du fonds. Vous trouverez des renseignements détaillés sur le RFG de tous les fonds Scotia et des Solutions de portefeuille de Fonds Scotia dans l’aperçu du fonds pertinent.
Le RFG est constitué de quatre grandes composantes :
Le saviez-vous?
Le RFG peut varier d’une série à l’autre de parts d’un même fonds commun parce qu’il existe différentes manières de payer les services offerts dans chaque cas.
Les frais des parts de série A des fonds sont un peu comme les frais d’abonnement à un forfait de câblodistribution : tous les frais sont intégrés dans le prix des parts, y compris la commission de suivi, d’où un RFG plus élevé. Les frais des parts de série F sont quant à eux comme les abonnements à différents services de diffusion en ligne auxquels vous vous abonnez : vous payez à votre conseiller des frais liés à votre compte plutôt que des frais intégrés au prix des parts, d’où un RFG inférieur.
Rappel : Ce n’est pas parce que le RFG d’un fonds est plus bas que ses frais totaux sont inférieurs. Pour une comparaison équitable et afin d’éviter de comparer des pommes avec des oranges, il faut additionner tous les frais.
Maintenant que nous comprenons mieux les frais liés aux fonds communs de placement, penchons-nous sur les principaux avantages auxquels ces frais donnent droit : une gestion professionnelle des placements et des conseils financiers continus.
Investir peut être complexe, notre équipe facilite les choses
La gestion professionnelle d’un portefeuille simplifie le processus de placement en vous donnant accès à des centaines de possibilités sans que vous ayez à effectuer la moindre recherche ni à sélectionner vous-même les actions individuelles dans votre portefeuille. Lorsque vous placez de l’argent dans un fonds commun, vous bénéficiez des services d’une équipe de professionnels qui s’occupent du travail complexe consistant à bâtir un portefeuille aligné sur vos objectifs de placement.
Les frais de gestion de placements vous donnent accès à des gestionnaires de portefeuille qui exécutent toutes les tâches essentielles complexes qui prendraient beaucoup de votre temps si vous vous en occupiez personnellement :
- recherche et analyse de centaines de possibilités de placement;
- construction de portefeuilles diversifiés dans de nombreuses catégories de titres;
- surveillance et ajustement des titres détenus au fil des fluctuations du marché;
- gestion du risque par la construction stratégique du portefeuille;
- maintien des répartitions cibles grâce à des opérations périodiques de rééquilibrage.
L’équipe Gestion multi-actifs, qui gère les Solutions de portefeuille Scotia, prend les décisions de placement complexes, ce qui vous permet de vous concentrer sur vos objectifs financiers plus larges tout en sachant que votre portefeuille est géré et surveillé par des professionnels.
Nos conseillers vous guident sur votre parcours et vous aident à garder le cap
La commission de suivi vous donne accès à des conseils financiers continus et à des examens réguliers du portefeuille avec votre conseiller, une relation qui comporte une valeur mesurable : 90 % des clients qui rencontrent régulièrement* leur conseiller disent recevoir des recommandations qui correspondent à leurs besoins précis.
De plus, travailler avec un conseiller aide à acquérir de la confiance et à maintenir de la discipline dans vos placements. En fait, 86 % des clients qui rencontrent leur conseiller régulièrement* sont confiants quant à leur avenir financier tandis que 85 % affirment que leur conseiller les aide à maintenir le cap sur leurs objectifs. Ces conseils s’avèrent particulièrement utiles lorsque les marchés deviennent incertains, car ils aident les épargnants à éviter des erreurs de placement courantes.
Graphique 2. Effet des conseils financiers
Des études démontrent que les Canadiens qui collaborent avec un conseiller financier accumulent 1,8 fois plus d’actifs à moyen terme. À long terme, le ratio de 2,3 est encore plus impressionnant.
L’étude a établi plusieurs des facteurs qui contribuent à cette accumulation de richesse :
- taux d’épargne supérieur,
- pondération supérieure des placements autres que liquides,
- comportement plus rigoureux consistant, entre autres, à ne pas céder à l’envie de vendre lorsque les marchés reculent.
C’est bien simple, les conseillers financiers aident les épargnants à accroître la valeur de leur patrimoine et plus les gens bénéficient de leurs conseils sur de longues périodes, plus la croissance de leurs placements est importante. Pour une ventilation détaillée de vos frais de conseils en placement, nous vous invitons à lire la section « Sommes payées pour des conseils et des services sur votre compte » dans votre Rapport annuel sur les frais.
