Fonds de revenu
Ces fonds communs peuvent vous procurer un revenu d’intérêt régulier et générer une croissance modeste du capital en investissant dans des obligations dont l’échéance et la notation varient.
Renseignements supplémentaires
Les fonds de revenu, ou fonds obligataires, investissent dans un portefeuille diversifié de titres de créance. Les fonds canadiens renferment des obligations émises par les gouvernements fédéral et provinciaux ainsi que des sociétés du Canada. Les fonds mondiaux, eux, détiennent des obligations émises par des gouvernements, des sociétés et d’autres entités étrangères . À la différence des fonds de quasi-liquidités, les fonds de revenu peuvent investir dans des obligations à échéance plus éloignée ou à notation différente en vue de dégager un meilleur rendement. Ils conviennent aux particuliers qui recherchent un revenu régulier plus élevé et qui tolèrent un niveau de risque modéré pour y parvenir.
L’essentiel sur les obligations
Avec son abondance de termes spécialisés, la catégorie des titres à revenu fixe peut sembler intimidante. Voici un aperçu de la terminologie propre aux obligations.
Coupon : paiement d’intérêt que reçoit le porteur pendant toute la durée de l’obligation, le plus souvent deux fois par année.
Taux d’intérêt nominal : taux d’intérêt stipulé à l’émission d’une obligation qui détermine le montant des versements d’intérêt pendant la durée de l’obligation.
Échéance : date à laquelle l’obligation échoit et son porteur en reçoit la valeur nominale. On parle en général de la durée à l’échéance.
Valeur nominale ou nominal : valeur de remboursement d’une obligation, qui correspond habituellement au montant prêté initialement à l’émetteur de même qu’au montant remis au porteur à l’échéance. Une obligation peut se négocier au-dessous de la valeur nominale (à escompte) ou au-dessus (à prime).
Notation ou qualité du crédit : mesure de la probabilité que le porteur d’une obligation reçoive les montants convenus aux dates stipulées.
Duration : mesure de la sensibilité du prix d’une obligation aux variations de taux d’intérêt.
Les distributions peuvent se composer de revenu net, de dividendes ou de gains en capital nets réalisés et sont imposables pour l’investisseur. Les distributions mensuelles sont versées le dernier jour ouvrable de chaque mois, ou le dernier jour ouvrable de chaque trimestre civil dans le cas des fonds à distribution trimestrielle, sauf en décembre. La distribution finale relativement à chaque année d'imposition sera versée au plus tard le 31 décembre de chaque année ou à tout autre moment déterminé par le gestionnaire du fonds. En règle générale, les dividendes sur gains en capital associés aux fonds catégorie de société sont distribués dans les 60 jours suivant la fin de l'année civile. Les distributions sont réinvesties automatiquement à moins que l’investisseur choisisse de les recevoir en espèces. Les investisseurs ne doivent pas confondre le versement de distributions avec la performance, le rendement de dividendes ou le rendement du fonds.
Un placement dans un fonds commun peut entraîner des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et d'autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d'investir. Les titres de fonds communs de placement ne sont garantis ou assurés ni par la Société d’assurance-dépôts du Canada, ni par une autre société d’assurance-dépôts gouvernementale; leur valeur fluctue souvent et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement dans l’avenir. Le taux de rendement indiqué est un taux de rendement total historique, composé annuellement, qui tient compte des fluctuations de la valeur des titres et du réinvestissement de toutes les distributions, mais pas des frais de vente, de rachat ou de distribution, ni des frais facultatifs et impôts sur le revenu devant être payés par le détenteur de titres, qui auraient pour effet de réduire le rendement.